Ce contenu est uniquement à but éducatif et ne constitue pas un conseil financier. bunq ne donne pas de conseils en investissement. Faites toujours vos propres recherches ou consultez un conseiller financier qualifié avant de prendre des décisions d'investissement. Les investissements en cryptomonnaies comportent des risques, notamment la perte potentielle du capital investi. Les prix peuvent fluctuer de manière significative. bunq Crypto est proposé en partenariat avec notre partenaire Kraken.

Le staking est un moyen de faire travailler votre cryptomonnaie. Au lieu de simplement conserver des jetons dans un portefeuille, vous les engagez dans un réseau blockchain pour aider à valider les transactions et, en retour, vous pouvez obtenir des récompenses. On le compare parfois à l'obtention d'intérêts sur un compte d'épargne, mais les mécanismes et les risques sont très différents. Il est important de comprendre les deux avant de commencer.

Comment fonctionne le staking

Le staking est utilisé par les blockchains qui fonctionnent sur la base de la Preuve d'Enjeu (Proof of Stake), comme Ethereum. Dans ce système, les validateurs sont choisis pour confirmer les transactions en fonction, en partie, de la quantité de cryptomonnaies qu'ils ont engagée dans le réseau. Plus vous stakez, plus vous avez de chances d'être sélectionné. Lorsqu'un validateur ajoute avec succès un bloc à la chaîne, il reçoit des récompenses, à savoir des jetons supplémentaires versés par le protocole.

Vous n'avez pas besoin de gérer votre propre validateur. La plupart des gens passent par une plateforme d'échange ou une coopérative de staking (staking pool), où un tiers gère l'aspect technique. C'est ce qu'on appelle le staking délégué : vos jetons sont engagés en votre nom et vous recevez une part des récompenses générées.

Le staking remplace le processus gourmand en énergie utilisé par le système de Preuve de Travail (Proof of Work) de Bitcoin. Les réseaux de Preuve d'Enjeu consomment beaucoup moins d'électricité pour fonctionner, ce qui en fait une alternative plus efficace pour sécuriser une blockchain.

Avantages et risques du staking

Le principal attrait du staking réside dans les récompenses passives : vos jetons génèrent des rendements simplement en étant engagés dans le réseau. Vous contribuez également à la sécurité et au fonctionnement de la blockchain, ce qui a une valeur au-delà du simple rendement financier.

Cela dit, le staking comporte de réels risques que vous devez comprendre avant de vous lancer :

Fonds bloqués. Les jetons stakés sont généralement bloqués pendant une période définie. Vous ne pouvez pas les vendre rapidement si le marché se retourne contre vous.

Volatilité des prix. Même si le nombre de vos récompenses de staking augmente, la valeur sous-jacente de vos jetons et de vos récompenses peut chuter de manière significative. Les rendements ne sont pas garantis.

Slashing (pénalité). Si le validateur auprès duquel vous stakez se comporte mal ou se déconnecte, une partie de votre mise peut être pénalisée. C'est ce qu'on appelle le slashing, et cela peut réduire votre solde.

Absence de protection réglementaire. Le staking dans l'UE et de l'EEE n'est actuellement pas réglementé. Les recours juridiques sont limités en cas de problème, contrairement aux produits d'épargne traditionnels ou d'investissement réglementés.

Si vous recherchez des moyens moins risqués de faire fructifier votre argent, explorez d'abord le compte d'épargne de bunq ou d'autres options d'investissement dans l'application.

Questions fréquemment posées

Quelles cryptomonnaies peuvent être stakées ? Seules les cryptomonnaies qui utilisent la Preuve d'Enjeu peuvent être stakées. Ethereum (ETH) et Solana (SOL) font partie des plus stakées. Bitcoin utilise la Preuve de Travail et ne peut pas être staké ; les validateurs de ce système obtiennent des récompenses par le biais du minage.

Qu'est-ce que l'APR dans le staking ?

L'APR signifie Taux Annuel Effectif Global (Annual Percentage Rate), c'est-à-dire le rendement annuel attendu du staking, exprimé en pourcentage. Il est variable, non fixe ou garanti. Le taux change à mesure que de nouvelles personnes rejoignent ou quittent la coopérative de staking (staking pool), et au fil des modifications du calendrier de récompenses du réseau. Considérez tout chiffre d'APR comme une estimation, non comme une promesse.

Que signifie le slashing ?

Le slashing est une pénalité appliquée aux validateurs qui enfreignent les règles du réseau, par exemple en se déconnectant de manière répétée ou en tentant d'approuver des transactions frauduleuses. Une partie des jetons stakés est alors perdue en conséquence. Si vous utilisez le staking délégué via une coopérative (pool) ou une plateforme d'échange, le slashing peut affecter votre solde, et pas seulement celui du validateur.