Ce contenu est uniquement à but éducatif et ne constitue pas un conseil financier. bunq ne donne pas de conseils en trading. Faites toujours vos propres recherches ou consultez un conseiller financier qualifié avant de prendre des décisions d'investissement. Les investissements en cryptomonnaies comportent des risques, notamment la perte potentielle du capital investi. Les prix peuvent fluctuer de manière significative. bunq Crypto est propulsé par notre partenaire Kraken.

DeFi, abréviation de Finance Décentralisée, est un système de services financiers construit directement sur la blockchain. Pas de banques, pas de courtiers, pas d'intermédiaires. La DeFi utilise des programmes auto-exécutants appelés contrats intelligents (smart contracts) pour automatiser ce que la finance traditionnelle confie habituellement à des personnes et des institutions : prêter, échanger, générer des rendements, et bien plus encore. Toute personne disposant d'une connexion internet et d'un portefeuille crypto peut y accéder.

Comment fonctionne la De

FiLes contrats intelligents sont le moteur de la DeFi. Ce sont des programmes stockés sur une blockchain qui s'exécutent automatiquement lorsque des conditions spécifiques sont remplies, comme libérer des fonds lorsqu'un prêt est remboursé, ou exécuter une transaction à un prix défini. Parce qu'ils vivent sur la blockchain, ils sont transparents et ne sont contrôlés par aucune partie unique.

Les plateformes DeFi proposent des services qui semblent familiers mais fonctionnent très différemment de la finance traditionnelle :

Prêt et emprunt. Prêtez vos cryptos à d'autres et gagnez des intérêts, ou empruntez en utilisant vos actifs existants comme garantie. Les taux sont fixés par l'offre et la demande, pas par une banque.

Trading décentralisé. Échangez un jeton contre un autre sur une plateforme d'échange décentralisée (DEX), sans qu'aucune plateforme centrale ne traite la transaction.

Pools de liquidité et « yield farming ». Ajoutez vos cryptos à des pools partagés qui alimentent les transactions sur un DEX. En échange, vous gagnez une part des frais de transaction, une pratique connue sous le nom de « yield farming ».

Stablecoins. Actifs crypto adossés à des devises traditionnelles comme le dollar, conçus pour conserver une valeur plus stable au sein d'un marché par ailleurs volatil.

Avantages et risques

L'attrait de la DeFi vient de son ouverture. Vous n'avez pas besoin d'un compte bancaire, d'un historique de crédit ou de l'approbation de qui que ce soit pour participer. Les transactions sont enregistrées sur la blockchain et vérifiables par tous. Et comme il n'y a pas d'intermédiaire, les frais peuvent être inférieurs à ceux de la finance traditionnelle.

Mais la De

Fi comporte des risques importants qu'il convient de comprendre avant de commencer :

Bugs de contrats intelligents. S'il y a une faille dans le code, elle peut être exploitée. Contrairement à une banque, il n'y a pas de protection des dépôts ni de recours si des fonds sont perdus de cette manière.

Perte impermanente. Si vous fournissez de la liquidité à un pool, la valeur relative des jetons que vous avez déposés peut fluctuer d'une manière qui vous désavantage par rapport au simple fait de les avoir conservés.

Volatilité des prix. La plupart des jetons DeFi sont extrêmement volatils. Les rendements peuvent fluctuer de manière spectaculaire sur de courtes périodes.

Absence de régulation. La DeFi est largement non réglementée, ce qui signifie qu'il n'existe aucun cadre de protection des consommateurs si une plateforme fait faillite ou si des fonds disparaissent.

Si vous souhaitez obtenir des rendements avec un risque plus prévisible, commencez par le compte d'épargne de bunq avant d'explorer la DeFi.

Foire aux questions

Quelle est la différence entre la DeFi et l'investissement crypto classique ?L'investissement crypto classique consiste à acheter et conserver des jetons, comme l'achat de Bitcoin ou de Solana dans l'application bunq. La DeFi va plus loin : vous interagissez avec des protocoles pour prêter, emprunter, échanger ou générer des rendements. C'est plus actif, plus complexe et présente un profil de risque plus élevé que le simple fait de conserver un actif.

Ai-je besoin de beaucoup d'argent pour utiliser la De

Fi ?Aucun minimum n'est requis, mais gardez à l'esprit les frais de transaction. Sur les réseaux où les frais sont élevés, les petites transactions peuvent être rapidement absorbées. Les blockchains comme Solana sont populaires dans la DeFi en partie parce qu'elles maintiennent des frais bas, rendant les petites transactions plus viables.

La De

Fi est-elle sûre ?La DeFi est un espace expérimental. Les protocoles peuvent présenter des bugs, les plateformes peuvent être exploitées et la valeur des jetons peut chuter rapidement. C'est un domaine à haut risque, et vous ne devriez y consacrer que ce que vous pouvez vous permettre de perdre entièrement. Renseignez-vous bien sur chaque protocole avant d'y connecter votre portefeuille ou d'y déposer des fonds.