Niniejsza treść ma charakter wyłącznie edukacyjny i nie stanowi porady finansowej. bunq nie udziela porad handlowych. Przed podjęciem jakichkolwiek decyzji inwestycyjnych należy zawsze przeprowadzić własne badania lub skonsultować się z wykwalifikowanym doradcą finansowym. Inwestycje w kryptowaluty wiążą się z ryzykiem, w tym z możliwością utraty zainwestowanego kapitału. Ceny mogą ulegać znacznym wahaniom. Usługa bunq Crypto jest obsługiwana przez naszego partnera, firmę Kraken.

DeFi, skrót od Decentralized Finance (zdecentralizowane finanse), to system usług finansowych zbudowany bezpośrednio na blockchainie. Bez banków, bez brokerów, bez pośredników. DeFi wykorzystuje samowykonujące się programy zwane smart kontraktami do automatyzacji procesów, które w tradycyjnych finansach zależą od ludzi i instytucji: udzielania pożyczek, handlu, generowania zysków i innych. Dostęp do nich może uzyskać każdy, kto posiada połączenie z Internetem i portfel kryptowalutowy.

Jak działa De

Fi? Smart kontrakty są silnikiem napędowym DeFi. Są to programy przechowywane na blockchainie, które uruchamiają się automatycznie po spełnieniu określonych warunków, np. po zwolnieniu środków po spłacie pożyczki lub przeprowadzeniu transakcji po ustalonej cenie. Ponieważ funkcjonują w blockchainie, są przejrzyste i nie podlegają kontroli żadnej pojedynczej strony.

Platformy DeFi oferują usługi, które wyglądają znajomo, ale działają zupełnie inaczej niż tradycyjne finanse:

Udzielanie i zaciąganie pożyczek. Pożyczaj swoje kryptowaluty innym i zarabiaj na odsetkach lub zaciągaj pożyczki pod zastaw posiadanych aktywów. Stawki są ustalane przez podaż i popyt, a nie przez bank.

Zdecentralizowany handel. Wymieniaj jeden token na inny na zdecentralizowanej giełdzie (DEX), bez udziału centralnej platformy przetwarzającej transakcję.

Pule płynności i yield farming. Dodawaj swoje kryptowaluty do wspólnych pul, które napędzają transakcje na giełdach DEX. W zamian otrzymujesz część opłat transakcyjnych – praktyka ta znana jest jako yield farming (pozyskiwanie płynności).

Stablecoiny. Aktywa kryptowalutowe powiązane z tradycyjnymi walutami, takimi jak dolar, zaprojektowane w celu utrzymania stabilniejszej wartości na skądinąd niestabilnym rynku.

Korzyści i ryzyka

Atrakcyjność DeFi wynika z otwartości tego systemu. Aby wziąć w nim udział, nie potrzebujesz konta bankowego, historii kredytowej ani niczyjej zgody. Transakcje są rejestrowane na blockchainie i mogą być kontrolowane przez każdego. Ponieważ nie ma pośredników, opłaty mogą być niższe niż w przypadku tradycyjnych finansów.

Jednak De

Fi niesie ze sobą istotne ryzyko, które warto zrozumieć przed rozpoczęciem:

Błędy w smart kontraktach. Jeśli w kodzie znajduje się błąd, może on zostać wykorzystany przez hakerów. W przeciwieństwie do banku, w przypadku utraty środków w ten sposób nie ma ochrony depozytów ani możliwości dochodzenia roszczeń.

Nietrwała strata (Impermanent loss). Jeśli dostarczasz płynność do puli, względna wartość Twoich zdeponowanych tokenów może zmienić się w taki sposób, że znajdziesz się w gorszej sytuacji, niż gdybyś po prostu je trzymał.

Zmienność cen. Większość tokenów DeFi charakteryzuje się wysoką zmiennością. Zyski mogą drastycznie ulec zmianie w krótkich okresach.

Brak regulacji. Rynek DeFi jest w dużej mierze nieuregulowany, co oznacza brak ram ochrony konsumentów w przypadku upadku platformy lub zniknięcia środków.

Jeśli chcesz osiągać zyski przy bardziej przewidywalnym ryzyku, przed poznaniem DeFi zacznij od konta oszczędnościowego bunq.

Często zadawane pytania

Jaka jest różnica między DeFi a zwykłym inwestowaniem w kryptowaluty? Zwykłe inwestowanie w kryptowaluty oznacza kupowanie i trzymanie tokenów, np. zakup Bitcoina lub Solany w aplikacji bunq. DeFi idzie o krok dalej: wchodzisz w interakcję z protokołami, aby pożyczać, pożyczać od innych, handlować lub osiągać zyski. Jest to bardziej aktywne, bardziej skomplikowane i wiąże się z wyższym profilem ryzyka niż zwykłe posiadanie aktywów.

Czy potrzebuję dużo pieniędzy, aby korzystać z De

Fi? Nie ma wymaganego minimum, ale należy pamiętać o opłatach transakcyjnych. W sieciach o wysokich opłatach małe transakcje mogą zostać szybko pochłonięte przez koszty. Blockchainy takie jak Solana są popularne w DeFi m.in. dlatego, że utrzymują niskie opłaty, czyniąc mniejsze transakcje bardziej praktycznymi.

Czy De

Fi jest bezpieczne? DeFi to przestrzeń eksperymentalna. Protokoły mogą zawierać błędy, platformy mogą stać się obiektem ataków, a wartości tokenów mogą gwałtownie spadać. Jest to obszar wysokiego ryzyka i powinieneś przeznaczać na niego tylko te środki, na których stratę możesz sobie w pełni pozwolić. Przed podłączeniem portfela lub zdeponowaniem środków należy dokładnie przeanalizować dany protokół.