Ce contenu est uniquement destiné à des fins éducatives et ne constitue pas un conseil financier. bunq ne donne pas de conseils en investissement. Faites toujours vos propres recherches ou consultez un conseiller financier qualifié avant de prendre des décisions d'investissement. Les investissements en cryptomonnaies comportent des risques, y compris la perte potentielle du capital investi. Les prix peuvent fluctuer de manière significative. bunq Crypto est propulsé par notre partenaire Kraken.

Le staking est un moyen de faire fructifier vos cryptomonnaies. Au lieu de simplement conserver des jetons dans un portefeuille, vous les engagez dans un réseau blockchain pour aider à vérifier les transactions et, en échange, vous pouvez obtenir des récompenses. On le compare parfois aux intérêts d'un compte d'épargne, mais le fonctionnement et les risques sont très différents. Il est important de comprendre les deux avant de commencer.

Comment fonctionne le staking

Le staking est utilisé par les blockchains qui fonctionnent selon la preuve d'enjeu (Proof of Stake), comme Ethereum. Dans ce système, des validateurs sont choisis pour confirmer les transactions, en partie en fonction de la quantité de cryptos qu'ils ont engagées dans le réseau. Plus vous stakez, plus vous avez de chances d'être sélectionné. Lorsqu'un validateur ajoute avec succès un bloc à la chaîne, il reçoit des récompenses sous forme de jetons supplémentaires versés par le protocole.

Vous n'avez pas besoin de gérer votre propre validateur. La plupart des gens passent par une plateforme d'échange ou un pool de staking, où un tiers gère la partie technique. C'est ce qu'on appelle le staking délégué : vos jetons sont engagés en votre nom, et vous recevez une part des récompenses générées.

Le staking remplace le processus gourmand en énergie utilisé par le système de preuve de travail (Proof of Work) de Bitcoin. Les réseaux de preuve d'enjeu consomment beaucoup moins d'électricité, ce qui en fait une alternative plus efficace pour sécuriser une blockchain.

Avantages et risques du staking

Le principal attrait du staking réside dans les récompenses passives : vos pièces génèrent des rendements simplement en étant engagées dans le réseau. Vous contribuez également à la sécurité et au fonctionnement de la blockchain, ce qui a une valeur au-delà du seul rendement financier.

Cela dit, le staking comporte des risques réels que vous devez comprendre avant de commencer :

Fonds bloqués. Les jetons stakés sont généralement bloqués pendant une période définie. Vous ne pouvez pas les vendre rapidement si le marché se retourne contre vous.

Volatilité des prix. Même si le nombre de vos récompenses de staking augmente, la valeur sous-jacente de vos jetons et de vos récompenses peut chuter de manière significative. Les rendements ne sont pas garantis.

Slashing (pénalité). Si le validateur avec lequel vous stakez se comporte mal ou se retrouve hors ligne, une partie de votre mise peut être pénalisée. C'est ce qu'on appelle le "slashing", et cela peut réduire votre solde.

Pas de protection réglementaire. Le staking au sein de l'UE et de l'EEE n'est actuellement pas réglementé. Les recours juridiques sont limités en cas de problème, contrairement aux comptes d'épargne traditionnels ou aux produits financiers réglementés.

Si vous recherchez des moyens moins risqués de faire fructifier votre argent, explorez d'abord le compte d'épargne de bunq ou d'autres options d'investissement dans l'application.

Questions fréquemment posées

Quelles cryptomonnaies peuvent être stakées ? Seules les cryptomonnaies utilisant la preuve d'enjeu peuvent être stakées. Ethereum (ETH) et Solana (SOL) figurent parmi les plus couramment stakées. Bitcoin utilise la preuve de travail et ne peut pas être staké ; les validateurs de ce système obtiennent des récompenses grâce au minage.

Qu'est-ce que l'APR dans le staking ?

L'APR signifie taux annuel effectif global, soit le rendement annuel attendu du staking, exprimé en pourcentage. Il est variable, non fixe et non garanti. Le taux change à mesure que de nouvelles personnes rejoignent ou quittent le pool de staking, et selon l'évolution du calendrier de récompenses du réseau. Considérez tout chiffre d'APR comme une estimation, pas comme une promesse.

Que signifie le slashing ?

Le slashing est une pénalité appliquée aux validateurs qui enfreignent les règles du réseau, par exemple en étant hors ligne de manière répétée ou en tentant de valider des transactions frauduleuses. Une partie des jetons stakés est alors confisquée. Si vous utilisez le staking délégué via un pool ou une plateforme d'échange, le slashing peut affecter votre solde, et pas seulement celui du validateur.